تقرير سوق حلول الامتثال للتمويل اللامركزي 2025: تحليل عميق لعوامل النمو، الاتجاهات التنظيمية، والديناميكيات التنافسية. اكتشف كيف تشكل التقنيات الناشئة والتنظيمات المتطورة مستقبل امتثال التمويل اللامركزي.

• الملخص التنفيذي ونظرة عامة على السوق
• الاتجاهات التكنولوجية الرئيسية في حلول امتثال التمويل اللامركزي
• البيئة التنافسية ومقدمو الحلول الرائدون
• توقعات نمو السوق 2025–2030: معدل النمو السنوي المركب، توقعات الإيرادات، والعوامل الرئيسية
• التحليل الإقليمي: أنماط الاعتماد والبيئات التنظيمية
• آفاق المستقبل: الابتكارات والفرص الاستراتيجية
• التحديات، المخاطر، والفرص الناشئة في امتثال التمويل اللامركزي
• المصادر والمراجع

الملخص التنفيذي ونظرة عامة على السوق

تظهر حلول امتثال التمويل اللامركزي (DeFi) بسرعة كجزء حيوي ضمن المنظومة الأوسع لتقنية البلوك تشين والتكنولوجيا المالية. وقد شهدت منصات DeFi، التي تعمل بدون وسطاء مركزيين، نمواً هائلاً، حيث تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في بروتوكولات DeFi 60 مليار دولار بحلول أوائل عام 2025، وفقًا لـ DefiLlama. ومع ذلك، جذب هذا النمو مزيدًا من التدقيق التنظيمي، خصوصًا في ما يتعلق بمكافحة غسل المال (AML)، ومعرفة العميل (KYC)، والامتثال للعقوبات.

تتكون سوق حلول الامتثال لDeFi من عدة اتجاهات متقاربة. أولاً، كثرت جهات التنظيم العالمية، بما في ذلك مجموعة العمل المالي (FATF) ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، من تركيزها على DeFi، حيث أصدرت توجيهات، وفي بعض الحالات، إجراءات تنفيذ تستهدف البروتوكولات غير المتوافقة. وقد أوجد هذا حاجة ملحة للحلول التقنية التي تمكّن منصات DeFi من تلبية المتطلبات التنظيمية دون تقويض فلسفتها اللامركزية.

استجابةً لذلك، دخلت موجة جديدة من مقدمي التكنولوجيا المرتبطة بالامتثال إلى السوق، مقدمة أدوات مثل مراقبة المعاملات على السلسلة، والتحقق من الهوية اللامركزية، وتدقيق العقود الذكية. تشمل الشركات الرائدة في هذا المجال Chainalysis وTRM Labs وElliptic، وكل منها وسع مجموعتها من المنتجات لتلبية المخاطر الخاصة بDeFi. تستفيد هذه الحلول من التحليلات المتقدمة، وتعلم الآلة، وعلوم البلوك تشين لاكتشاف الأنشطة المشبوهة وتسهيل التقارير التنظيمية.

يتوقع المحللون في السوق نموًا قويًا لقطاع الامتثال لDeFi. وفقًا لتقرير لعام 2024 من Grand View Research، من المتوقع أن تصل السوق العالمية للامتثال في البلوك تشين إلى 3.2 مليار دولار بحلول عام 2027، مع تمثل حلول الامتثال لDeFi شريحة هامة سريعة النمو. يتم دفع اعتماد هذه الحلول ليس فقط بسبب الضغوط التنظيمية ولكن أيضًا بسبب الاهتمام المؤسسي في DeFi، حيث تسعى المؤسسات المالية التقليدية إلى طرق متوافقة للمشاركة في الأسواق اللامركزية.

باختصار، تُميز سوق حلول الامتثال لDeFi في عام 2025 الابتكار السريع، والطلب المدفوع بالتنظيم، وزيادة الاعتماد المؤسسي. مع استمرار تطور المشهد التنظيمي، ستكون قدرة منصات DeFi على دمج أدوات الامتثال المتينة محددًا رئيسيًا لاستدامتها ونموها على المدى الطويل.

الاتجاهات التكنولوجية الرئيسية في حلول امتثال التمويل اللامركزي

تتطور حلول امتثال التمويل اللامركزي (DeFi) بسرعة استجابةً لزيادة التدقيق التنظيمي والطبيعة المعقدة وغير المحدودة للخدمات المالية المبنية على البلوك تشين. في عام 2025، تُشكل عدة اتجاهات تكنولوجية رئيسية مشهد امتثال DeFi، وتمكن البروتوكولات والمنصات من معالجة متطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC) وغيرها من المتطلبات التنظيمية بشكل أفضل دون المساس بالمبادئ الأساسية للامركزية.

• بروتوكولات KYC/AML على السلسلة: تظهر حلول مبتكرة تسمح بالتحقق من الهوية ومراقبة المعاملات مباشرة على البلوك تشين. تدمج البروتوكولات مثل Chainalysis وTRM Labs التحليلات على السلسلة مع سير العمل المرتبط بالامتثال، مما يمكّن من التقييم الفوري للمخاطر وإبراز الأنشطة المشبوهة مع الحفاظ على خصوصية المستخدمين من خلال إثباتات صفرية المعرفة والكشف الانتقائي.
• أطر الهوية اللامركزية (DID): يكتسب اعتماد معايير الهوية اللامركزية، مثل تلك التي تعززها رابطة الشبكة العالمية (W3C) والمطبقة من قبل مشاريع مثل SpruceID، زخماً. تمكن هذه الأطر المستخدمين من التحكم في بياناتهم الشخصية ومشاركة الاعتمادات بشكل انتقائي مع منصات DeFi، مما يسهل الامتثال دون تخزين البيانات بشكل مركزي.
• عقود ذكية متوافقة مع التنظيم: تُصمم العقود الذكية بميزات امتثال مدمجة، مثل تصفية المعاملات التلقائية، وإدراج القوائم البيضاء والسوداء. تمكّن الحلول من OpenZeppelin وConsenSys مطوري DeFi من تضمين منطق الامتثال مباشرة في كود البروتوكول، مما يقلل من التدخل اليدوي ويحسن من إمكانية التدقيق.
• أدوات الامتثال التي تحافظ على الخصوصية: تُستغل تقنيات مثل إثباتات صفر المعرفة (ZKPs) والحساب المتعدد الأطراف (MPC) لتمكين فحوصات الامتثال دون الكشف عن بيانات المستخدم الحساسة. الشركات مثل ZKProof وIron Fish في طليعة دمج تقنيات الحفاظ على الخصوصية في سير العمل المتعلقة بالامتثال.
• حلول امتثال عبر السلاسل: مع توسع DeFi عبر سلاسل بلوك تشين متعددة، تظهر أدوات امتثال تركز على التشغيل المتبادل. تطور منصات مثل Fireblocks حلولًا تمكّن من مراقبة الامتثال وتنفيذه باستمرار عبر نظم بلوك تشين متنوعة.

تعكس هذه الاتجاهات التكنولوجية تحولًا أوسع في الصناعة نحو دمج الامتثال في نسيج بروتوكولات DeFi، مما يوازن بين المتطلبات التنظيمية مع قيم القطاع الأساسية في الخصوصية والشفافية واللامركزية. مع استمرار تطور توقعات التنظيم، من المتوقع أن يتزايد اعتماد هذه الحلول المتقدمة، مما يشكل مستقبل DeFi في عام 2025 وما بعده.

البيئة التنافسية ومقدمو الحلول الرائدون

تتطور البيئة التنافسية لحلول الامتثال للتمويل اللامركزي (DeFi) في عام 2025 بسرعة، مدفوعة بتزايد التدقيق التنظيمي وزيادة اعتماد بروتوكولات DeFi. مع تعزيز جهات التنظيم العالمية تركيزها على متطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC) ومكافحة تمويل الإرهاب (CTF)، يتسابق مقدمو الحلول لتقديم أدوات امتثال قوية وقابلة للتوسع ومتداخلة تتناسب مع التحديات الفريدة للبيئات اللامركزية.

تشمل اللاعبين الرئيسيين في هذا المجال كل من شركات تحليل البلوك تشين الراسخة والشركات الناشئة المبتكرة. تظل Chainalysis قوة مهيمنة، حيث تقدم أدوات لمراقبة المعاملات وتصفية المحافظ التي تتكامل مع بروتوكولات DeFi لإبراز الأنشطة المشبوهة في الوقت الفعلي. لقد وسعت TRM Labs مجموعتها لتشمل وحدات تقييم المخاطر الخاصة بDeFi، مما يمكّن البروتوكولات والتطبيقات اللامركزية (dApps) من أتمتة فحوصات الامتثال دون المساس بخصوصية المستخدم. كما عززت Elliptic عروضها الخاصة بDeFi، مركزة على التحليلات عبر السلاسل وتقييم مخاطر العقود الذكية.

يستغل المتنافسون الناشئون تقنيات متقدمة مثل إثباتات صفر المعرفة وأطر الهوية اللامركزية (DID) لمعالجة مخاوف الخصوصية مع الحفاظ على الامتثال التنظيمي. قدمت Solidus Labs مراقبة السوق المدعومة بتعلم الآلة لDeFi، مستهدفة التلاعب في السوق وتداول الغسل. كما أن AnChain.AI يكتسب زخمًا بمحرك الامتثال لDeFi المدفوع بالذكاء الاصطناعي، الذي يوفر اكتشافًا فوريًا للشذوذ وتقييم مخاطر البروتوكولات.

تشكل الشراكات الاستراتيجية السوق، حيث تتعاون مقدمو الحلول مع بروتوكولات DeFi وأمناء الحفظ وحتى المؤسسات المالية التقليدية. على سبيل المثال، انضمت Chainalysis إلى منصات DeFi الرائدة لدمج الامتثال مباشرة في العقود الذكية، بينما تعمل TRM Labs مع البورصات اللامركزية (DEXs) لتقديم حلول KYC على السلسلة.

• تُعتبر التكامل مع حلول الهوية اللامركزية عاملاً رئيسيًا في التمييز، كما هو ملاحظ مع تعاون Spruce ومؤسسة Sovrin في تطوير اعتمادات قابلة للتحقق لتسهيل عملية تسجيل المستخدمين في DeFi.
• تزداد أهمية التشغيل المتبادل عبر سلاسل بلوك تشين عدة، مع دعم مقدمي مثل Elliptic وAnChain.AI للتحليلات لشبكات Ethereum وBinance Smart Chain والشبكات الناشئة من الطبقة الثانية.
• تتكون تحالفات تقنية التنظيم (RegTech) لتوحيد امتثال DeFi، كما يتضح من مبادرة التمويل الرقمي العالمية.

بينما ينضج قطاع DeFi، يتوقع أن تتوحد البيئة التنافسية لحلول الامتثال، مع توسع مقدمي الخدمات الرائدين في قدراتهم من خلال الاستحواذ والشراكات والابتكار المستمر لمعالجة البيئة التنظيمية الديناميكية لعام 2025.

توقعات نمو السوق 2025–2030: معدل النمو السنوي المركب، توقعات الإيرادات، والعوامل الرئيسية

تتجه سوق حلول الامتثال للتمويل اللامركزي (DeFi) نحو نمو قوي بين عامي 2025 و2030، مدفوعًا بالتدقيق التنظيمي المتزايد، الاعتماد المؤسسي، وتزايد بروتوكولات DeFi. وفقًا للتوقعات الصناعة، من المتوقع أن تسجل السوق العالمية لحلول الامتثال لDeFi معدل نمو سنوي مركب (CAGR) حوالي 28% خلال هذه الفترة، مع توقعات إيرادات السوق الإجمالية تجاوز 2.5 مليار دولار بحلول عام 2030، ارتفاعًا من تقديرات 600 مليون دولار في عام 2025. هذا الارتفاع مدعوم بالحاجة الملحة لأدوات مكافحة غسل الأموال (AML)، ومعرفة العميل (KYC)، ومراقبة المعاملات الخاصة بطبيعة DeFi الفريدة والغير وصائية.

• ضغوط تنظيمية: تُلزم إدخال أطر تنظيمية جديدة، مثل تنظيم الأسواق الأوروبية للأصول الرقمية (MiCA) وتوجيهات مجموعة العمل المالي (FATF)، مشاريع DeFi بدمج حلول الامتثال. من المتوقع أن يتم فرض هذه الأطر بالكامل بحلول عام 2025، مما يسرع من الطلب على أدوات الامتثال الآلية التي يمكن أن تعمل عبر بروتوكولات غير مركزية.
• مشاركة المؤسسات: مع دخول المؤسسات المالية التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية إلى مجال DeFi، هناك تركيز متزايد على الامتثال لتخفيف المخاطر السمعة والتشغيلية. من المتوقع أن يدفع هذا الاتجاه الشراكات بين منصات DeFi ومقدمي تكنولوجيا الامتثال، مما يوسع السوق Deloitte.
• التقدم التكنولوجي: تمكّن الابتكارات في تحليلات البلوك تشين، الذكاء الاصطناعي، وبروتوكولات الامتثال المراعية للخصوصية من حلول أكثر فعالية وقابلية للتوسع. من المتوقع أن تسيطر الشركات المتخصصة في التحليلات على السلسلة والتحقق من الهوية على نسبة كبيرة من السوق مع سعي منصات DeFi للبحث عن تكاملات تيسير وسهلة الاستخدام Chainalysis.
• التوسع الجغرافي: بينما تتصدر أمريكا الشمالية وأوروبا حاليًا في الاعتماد، من المتوقع أن تشهد منطقة آسيا والمحيط الهادئ أسرع نمو، مدفوعًا بالوضوح التنظيمي ونمو نظام DeFi في دول مثل سنغافورة وكوريا الجنوبية Mordor Intelligence.

باختصار، من المقرر أن تشهد سوق حلول الامتثال لDeFi نموًا أسيًا من 2025 إلى 2030، مدفوعًا بالتطورات التنظيمية، والطلب المؤسسي، والابتكار التكنولوجي. المشاركون في السوق الذين يمكنهم تقديم أدوات امتثال قوية ومتداخلة ومركزة على المستخدم من المرجح أن يظهروا كقادة في هذه البيئة المتطورة بسرعة.

التحليل الإقليمي: أنماط الاعتماد والبيئات التنظيمية

تُشكل أنماط الاعتماد الإقليمي لحلول الامتثال للتمويل اللامركزي (DeFi) في عام 2025 من خلال تفاعل معقد بين الأطر التنظيمية، وجاهزية التكنولوجيا، ونضج السوق. مع استمرار انتشار منصات DeFi، تستجيب الولايات القضائية بمستويات متفاوتة من الوضوح التنظيمي والتطبيق، مما يؤثر بشكل مباشر على فرص الاعتماد وتطور تقنيات الامتثال.

تظل أمريكا الشمالية في المقدمة من حيث اعتماد حلول الامتثال لDeFi، مدفوعة بالاشتباك التنظيمي الاستباقي ونظام التكنولوجيا المالية المتين. وقد كثفت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وهيئة تنظيم الصناعة المالية من تدقيقها لبروتوكولات DeFi، مما دفع المنصات إلى دمج أدوات متقدمة لمكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC) ومراقبة المعاملات. لقد أوجد ظهور مقدمي خدمة الامتثال، مثل Chainalysis وTRM Labs، اعتمادًا سريعًا بين مشاريع DeFi الموجودة في الولايات المتحدة التي تسعى إلى استباق إجراءات التنفيذ وجذب رأس المال المؤسسي.

تشهد أوروبا تنسيقًا سريعًا لمعايير امتثال DeFi، خاصةً مع تنفيذ تنظيم الأسواق للأصول الرقمية (MiCA) بواسطة السلطة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق. وقد حفزت متطلبات MiCA الواضحة لمزودي خدمات الأصول الرقمية الطلب على حلول الامتثال المعيارية القابلة للتكيف مع الالتزامات التنظيمية المتطورة عبر الدول الأعضاء. تسعى منصات DeFi الأوروبية بشكل متزايد للاستفادة من التحليلات على السلسلة والتحقق من الهوية اللامركزية لتلبية احتياجات الامتثال عبر الحدود.

تقدم منطقة آسيا والمحيط الهادئ مشهدًا مجزأ. وقد أسست ولايات قضائية مثل سنغافورة وهونغ كونغ، تحت توجيه هيئة النقد في سنغافورة وهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة على التوالي، أنظمة ترخيص واضحة للأنشطة المتعلقة بDeFi، مما يعزز الابتكار في أتمتة الامتثال. في المقابل، فإن القيود المستمرة في الصين على الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة قد حدّت من السوق المحلية لحلول الامتثال لDeFi، على الرغم من استمرار الطلب من الكيانات الخارجية التي تخدم المستخدمين الصينيين.

تظهر أمريكا اللاتينية وأفريقيا كسوقين واعدين لنمو الامتثال لDeFi، مدفوعة بزيادة اعتماد DeFi وتطور التوجيهات التنظيمية. في هذه المناطق، غالبًا ما يتم تخصيص حلول الامتثال لمعالجة التحديات المحلية مثل نقص الوصول إلى البنية التحتية المالية التقليدية وزيادة المخاوف بشأن التمويل غير المشروع. تساهم الشراكات بين منصات DeFi والشركات التقنية المالية الإقليمية في توزيع أدوات الامتثال الرفيعة سهلة الاستخدام والقابلة للتوسع.

بشكل عام، يرتبط الاعتماد الإقليمي لحلول الامتثال لDeFi في عام 2025 ارتباطًا وثيقًا بسرعة ووضوح التطورات التنظيمية، مع استثمار القادة في السوق في تقنيات مرنة وقابلة للتشغيل المتبادل للتنقل في المشهد التنظيمي العالمي المتغير بسرعة.

آفاق المستقبل: الابتكارات والفرص الاستراتيجية

تتحدد آفاق المستقبل لحلول امتثال التمويل اللامركزي (DeFi) في عام 2025 بتقارب بين الضغوط التنظيمية، والابتكار التكنولوجي، ونضوج بروتوكولات DeFi. مع تكثيف الجهات التنظيمية العالمية التدقيق على منصات DeFi، من المتوقع أن يزداد الطلب على أدوات الامتثال القوية والقابلة للتوسع. تظهر الابتكارات الرئيسية في شكل تحليلات على السلسلة، وأطر الهوية اللامركزية (DID)، وآليات الامتثال التي تحافظ على الخصوصية.

أحد الاتجاهات الأكثر أهمية هو دمج عمليات معرفة العميل (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) مباشرة في العقود الذكية. تمكين حلول مثل إثباتات صفر المعرفة (ZKPs) منصات DeFi من التحقق من بيانات اعتماد المستخدمين دون الكشف عن بيانات حساسة، موازنةً بين المتطلبات التنظيمية وخصوصية المستخدم. الشركات مثل Chainalysis وTRM Labs توسع أدوات المراقبة على السلسلة للكشف عن الأنشطة المشبوهة في الوقت الفعلي، بينما تطور الشركات الناشئة مثل Solidus Labs مراقبة السوق الآلية المخصصة للبيئات اللامركزية.

تظهر أيضًا فرص استراتيجية من خلال الشراكات بين بروتوكولات DeFi والمؤسسات المالية التقليدية. بينما تستكشف البنوك ومديرو الأصول الأصول الرمزية والإقراض على السلسلة، فإنها تبحث عن حلول امتثال تملأ الفجوة بين التمويل اللامركزي والمرخص. من المتوقع أن يتسارع اعتماد معايير الهوية اللامركزية، مثل تلك التي تعززها رابطة الشبكة العالمية (W3C)، مما يمكّن من الامتثال المرن عبر المنصات والتشغيل المتبادل.

عند النظر إلى المستقبل في عام 2025، من المتوقع أن ينمو سوق حلول الامتثال لDeFi بسرعة. وفقًا لـ Mordor Intelligence، من المتوقع أن تصل السوق العالمية للامتثال في البلوك تشين إلى تقييمات بمليارات الدولارات، مدفوعة باعتماد المؤسسات والتطورات التنظيمية المستمرة. من المحتمل أن يحدد تنظيم الأسواق الأوروبية للأصول الرقمية (MiCA) ومبادرات مماثلة في آسيا وأمريكا الشمالية معايير جديدة لامتثال DeFi، مما يحفز المزيد من الابتكار في عمليات التقرير الآلي، وتقييم المخاطر، ومراقبة المعاملات.

باختصار، يكمن مستقبل حلول الامتثال لDeFi في تقارب التشفير المتقدم، والهوية اللامركزية، والتحليلات في الوقت الفعلي. ستفتح التعاونات الاستراتيجية والوضوح التنظيمي فرصًا جديدة للمقدمين، مما يجعل الامتثال ليس كعائق، بل كعوامل محفزة لدخول DeFi السائد في عام 2025 وما بعده.

التحديات، المخاطر، والفرص الناشئة في امتثال التمويل اللامركزي

تتطور حلول امتثال التمويل اللامركزي (DeFi) بسرعة للتعامل مع التحديات التنظيمية والتشغيلية والتكنولوجية الفريدة الموجودة في البيئات اللامركزية. مع استمرار جذب منصات DeFi لرؤوس الأموال الكبيرة ومشاركة المستخدمين، أصبحت الحاجة إلى أطر امتثال متينة حتمية. ومع ذلك، فإن الطبيعة اللامركزية والمجهولة لDeFi تطرح عقبات كبيرة أمام آليات الامتثال التقليدية، مثل معرفة العميل (KYC) وبروتوكولات مكافحة غسل الأموال (AML).

إحدى التحديات الرئيسية هي نقص التوجيه التنظيمي الواضح عبر الولايات القضائية. أصدرت هيئات التنظيم، بما في ذلك مجموعة العمل المالي (FATF) ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، بيانات وتوصيات، ولكن الهيكل اللامركزي لDeFi غالباً ما يجعل تنفيذها ومراقبتها صعبة. تزيد هذه الغموض التنظيمي من خطر عدم الامتثال، مما قد يعرض مشاريع DeFi لإجراءات تنفيذ أو استبعاد من الأسواق الرئيسية.

تستمر المخاطر التكنولوجية أيضًا. تعتمد العديد من حلول الامتثال لDeFi على التحليلات على السلسلة وتدقيق العقود الذكية، ولكن هذه الأدوات لا تزال في مرحلة النضوج. على سبيل المثال، تقدم الحلول من مقدمي مثل Chainalysis وTRM Labs مراقبة المعاملات وتصفية المحافظ، لكنها تواجه قيودًا في التعرف بدقة على الأنشطة غير المشروعة بسبب الطبيعة المجهولة للعناوين على البلوك تشين. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي دمج أدوات الامتثال في بروتوكولات لامركزية إلى إدخال نقاط ضعف أو تقليل القابلية للتطابق التي تجعل DeFi جذابًا.

على الرغم من هذه التحديات، تُشكل الفرص الناشئة المستقبل لامتثال DeFi. تمكّن الابتكارات مثل إثباتات صفر المعرفة وحلول الهوية اللامركزية من الامتثال الذي يحافظ على الخصوصية، مما يسمح للمستخدمين بإثبات أهليتهم دون الكشف عن معلومات حساسة. مبتكرات مثل Spruce وIden3 رائدة في تطوير أطر الهوية اللامركزية التي يمكن أن تسهل عمليات KYC/AML بسلاسة مع الحفاظ على خصوصية المستخدم.

• تساعد صناديق الرمال التنظيمية والائتلافات الصناعية في تعزيز التعاون بين مشاريع DeFi والجهات التنظيمية، كما يظهر من المبادرات التي تقودها جمعية الأسواق المالية العالمية (GFMA).
• يتم اختبار بروتوكولات الامتثال الآلية، مثل وحدات KYC على السلسلة، لتبسيط انضمام المستخدمين ومراقبة المعاملات.
• تظهر حلول الامتثال عبر السلاسل لمعالجة زيادة التشغيل المتداخل بين منصات DeFi، مما يقلل من خطر التحكيم التنظيمي.

في عام 2025، ستحدد التفاعلات بين التطور التنظيمي، والابتكار التكنولوجي، والتعاون الصناعي مسار حلول امتثال DeFi، مما يقدم مخاطر كبيرة وفرص تحويلية للمشاركين في السوق.

المصادر والمراجع

• Chainalysis
• TRM Labs
• Elliptic
• Grand View Research
• World Wide Web Consortium (W3C)
• SpruceID
• OpenZeppelin
• ConsenSys
• ZKProof
• Iron Fish
• Solidus Labs
• AnChain.AI
• Deloitte
• Mordor Intelligence
• Financial Industry Regulatory Authority
• European Securities and Markets Authority
• Monetary Authority of Singapore
• Securities and Futures Commission
• Iden3
• Global Financial Markets Association (GFMA)