فناوری نظارتی (RegTech) برای تطبیق تجاری الگوریتمی 2025: پیمایش تطبیق مبتنی بر هوش مصنوعی، رشد بازار و روندهای جهانی. این گزارش به ارائه بینش‌های قابل اجرا در مورد نوآوری فناوری، دینامیک‌های رقابتی و فرصت‌های آینده‌ای که صنعت را شکل می‌دهد، می‌پردازد.

• خلاصه اجرایی و یافته‌های کلیدی
• بررسی بازار: RegTech در تطبیق تجاری الگوریتمی
• روندهای فناوری: AI، یادگیری ماشین و نظارت در زمان واقعی
• چشم‌انداز رقابتی: بازیگران اصلی و نوآوران جوان
• پیش‌بینی‌های رشد و اندازه بازار (2025–2030): CAGR، درآمد و نرخ‌های پذیرش
• تحلیل منطقه‌ای: آمریکای شمالی، اروپا، آسیا-اقیانوسیه و بازارهای نو ظهور
• چالش‌ها و فرصت‌ها: تغییرات نظارتی، موانع ادغام و قابلیت مقیاس‌پذیری
• چشم‌انداز آینده: توصیه‌های استراتژیک و اولویت‌های سرمایه‌گذاری
• منابع و مراجع

خلاصه اجرایی و یافته‌های کلیدی

فناوری نظارتی (RegTech) برای تطبیق تجاری الگوریتمی به سرعت در حال تغییر چشم‌انداز خدمات مالی است و راه‌حل‌های پیشرفته‌ای را برای پاسخگویی به الزامات پیچیده و در حال تحول نظارتی که بر سیستم‌های تجاری خودکار حاکم است، ارائه می‌دهد. با گسترش تجاری الگوریتمی در بازارهای جهانی، موسسات مالی تحت فشار فزاینده‌ای برای تضمین شفافیت، مدیریت ریسک و رعایت استانداردهای سختگیرانه تطبیق هستند که توسط نهادهایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده و سازمان بورس و بازارهای اروپا تعیین شده است. بخش RegTech، با بهره‌گیری از هوش مصنوعی، یادگیری ماشین و تجزیه و تحلیل در زمان واقعی، قرار است نقش کلیدی در کمک به شرکت‌ها برای غلبه بر این چالش‌ها در سال 2025 ایفا کند.

یافته‌های کلیدی از تحلیل‌های اخیر بازار نشان می‌دهد که بازار جهانی RegTech پیش‌بینی می‌شود تا سال 2025 از 28 میلیارد دلار فراتر رود و بخش قابل توجهی از این رشد ناشی از تقاضا برای راه‌حل‌های مناسب برای تطبیق تجاری الگوریتمی است MarketsandMarkets. پذیرش ابزارهای RegTech به وسیله ابتکارات نظارتی مانند دستورالعمل ابزارهای مالی در اتحادیه اروپا II (MiFID II) و مسیر تجزیه و تحلیل جامع ایالات متحده (CAT) تسریع می‌شود که نیاز به نظارت جامع، گزارش‌دهی و قابلیت حسابرسی فعالیت‌های تجاری الگوریتمی را الزامی می‌کند.

• نظارت در زمان واقعی: موسسات مالی به طور فزاینده‌ای پلتفرم‌های RegTech را برای نظارت تجاری در زمان واقعی و شناسایی ناهنجاری‌ها مستقر می‌کنند تا شناسایی پیشگیرانه خطرات سوءاستفاده و دستکاری بازار را امکان‌پذیر سازند.
• گزارش‌دهی خودکار: راه‌حل‌های پیشرفته RegTech فرآیند تولید و ارسال گزارش‌های نظارتی را ساده کرده و خطاهای دستی را کاهش می‌دهند و اطمینان حاصل می‌کنند که با الزامات افشای در حال تحول، به موقع مطابقت دارند.
• مدیریت ریسک مبتنی بر AI: الگوریتم‌های یادگیری ماشین برای ارزیابی پویا استراتژی‌های تجاری استفاده می‌شوند و نقایص بالقوه تطبیق را علامت‌گذاری کرده و کنترل‌های ریسک را در بازارهای سریع‌السیر بهینه می‌کنند.
• مقیاس‌پذیری مبتنی بر ابر: انتقال به پلتفرم‌های RegTech مبتنی بر ابر، قابلیت مقیاس‌پذیری و انعطاف‌پذیری را افزایش می‌دهد و به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد تا به سرعت به الزامات نظارتی جدید و شرایط بازار تطبیق پیدا کنند Deloitte.

به طور خلاصه، سال 2025 قرار است شاهد ادغام تسریع‌شده RegTech در تطبیق تجاری الگوریتمی باشد که توسط پیچیدگی‌های نظارتی، نوآوری‌های فناوری و الزام به کارایی عملیاتی هدایت می‌شود. رهبران بازار در حال سرمایه‌گذاری قابل توجهی در همکاری‌های RegTech و توسعه‌های داخلی برای حفظ برتری رقابتی و تضمین چارچوب‌های قوی تطبیق هستند.

بررسی بازار: RegTech در تطبیق تجاری الگوریتمی

فناوری نظارتی (RegTech) به عنوان یک تسهیل‌کننده حیاتی برای تطبیق در تجاری الگوریتمی ظهور کرده است، که بخشی با معاملات سریع و حجم بالا و الزامات نظارتی پیچیده است. از سال 2025، بازار جهانی RegTech شاهد رشد قابل توجهی است که توسط پذیرش فزاینده تجاری الگوریتمی در موسسات مالی و تشدید نظارت‌های نظارتی پس از اختلالات پرستاره و سقوط‌های ناگهانی بازار پیش می‌رود. راه‌حل‌های RegTech از تکنولوژی‌های پیشرفته مانند هوش مصنوعی، یادگیری ماشین و تحلیل‌های کلان داده برای خودکارسازی فرآیندهای تطبیق، نظارت بر فعالیت‌های تجاری در زمان واقعی و اطمینان از رعایت چارچوب‌های نظارتی در حال تحول بهره می‌برند.

تطبیق تجاری الگوریتمی چالش‌های منحصر به فردی را ارائه می‌دهد، از جمله نیاز به نظارت بر حجم زیادی از معاملات برای سوءاستفاده‌های بازار، دستکاری و رعایت الزامات شفاف‌سازی پیش و پس از تجارت. نهادهای نظارتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده و سازمان بورس و بازارهای اروپا قوانین سختگیرانه‌ای را تحت چارچوب‌هایی مانند MiFID II و قانون دسترسی به بازار SEC معرفی کرده‌اند که ملزم به اجرای کنترل‌های قوی و مکانیزم‌های نظارت در زمان واقعی هستند. در پاسخ به این وضعیت، ارائه‌دهندگان RegTech راه‌حل‌هایی را ارائه می‌دهند که امکان نظارت بر تجارت خودکار، ارزیابی ریسک، و گزارش‌دهی را فراهم می‌آورند و به طرز قابل توجهی مداخله دستی و ریسک عملیاتی را کاهش می‌دهند.

• بر اساس گزارش Deloitte، پیش‌بینی می‌شود بازار جهانی RegTech تا سال 2025 از 21 میلیارد دلار فراتر رود که بخش قابل توجهی از آن مربوط به راه‌حل‌های تطبیق برای بازارهای سرمایه و فعالیت‌های تجاری است.
• موسسات مالی پیشرو به طور فزاینده‌ای با شرکت‌های RegTech مانند NICE Actimize و Smarts Trade Surveillance شریک می‌شوند تا سیستم‌های نظارت در زمان واقعی و شناسایی ناهنجاری‌هایی را که به‌طور خاص برای محیط‌های تجاری الگوریتمی طراحی شده‌اند، مستقر کنند.
• پلتفرم‌های نوپای RegTech در حال ادغام پردازش زبان طبیعی و یادگیری ماشین برای تفسیر متون نظارتی و خودکارسازی ترسیم الزامات تطبیق بر روی الگوریتم‌های تجاری هستند، همانطور که PwC بر آن تأکید کرده است.

به طور خلاصه، چشم‌انداز RegTech برای تطبیق تجاری الگوریتمی در سال 2025 مشخصه نوآوری فناوری سریع، تقاضای ناشی از نظارت‌های نظارتی، و انتقال به مدیریت تطبیق داده محور و پیشگیرانه است. با ادامه تحولات در انتظارات نظارتی، پیش‌بینی می‌شود که پذیرش RegTech به یک رویه استاندارد برای شرکت‌های تجاری تبدیل شود که به دنبال کاهش ریسک‌های تطبیق و حفظ یکپارچگی بازار هستند.

روندهای فناوری: AI، یادگیری ماشین و نظارت در زمان واقعی

تحول سریع تجاری الگوریتمی، نیاز به راه‌حل‌های تطبیق قوی را تشدید کرده و فناوری نظارتی (RegTech) را در سال 2025 به مرکز بازارهای مالی قرار داده است. RegTech از فناوری‌های پیشرفته—به ویژه هوش مصنوعی (AI)، یادگیری ماشین (ML) و نظارت در زمان واقعی—برای رسیدگی به الزامات پیچیده نظارتی که بر تجاری الگوریتمی حاکم است، استفاده می‌کند. این فناوری‌ها نحوه شناسایی، جلوگیری و گزارش سوءاستفاده‌های بازار، دستکاری و ریسک‌های عملیاتی توسط موسسات مالی را دگرگون کرده‌اند.

الگوریتم‌های AI و ML اکنون جزئی جدایی‌ناپذیر از پلتفرم‌های RegTech هستند و امکان تحلیل خودکار حجم عظیمی از داده‌های تجاری را فراهم می‌کنند. این سیستم‌ها می‌توانند الگوهای مشکوک را شناسایی کرده، نقایص بالقوه را علامت‌گذاری کنند و به‌طور کارآمدتری از سیستم‌های قدیمی مبتنی بر قوانین تطبیق دهند. به عنوان مثال، ابزارهای نظارتی مبتنی بر AI می‌توانند در زمان واقعی لایه‌بندی، جعلی‌سازی و دیگر اشکال دستکاری بازار را شناسایی کنند و خطر مجازات‌های نظارتی و آسیب‌های به شهرت را کاهش دهند. طبق گزارش Deloitte، پذیرش راه‌حل‌های RegTech مبتنی بر AI به طور چشمگیری تسریع شده و بیش از 60% از موسسات مالی بزرگ تا سال 2025، چنین ابزارهایی را در چارچوب‌های تطبیق خود ادغام کرده‌اند.

نظارت در زمان واقعی یکی دیگر از روندهای حیاتی است، زیرا نهادهای نظارتی به طور فزاینده‌ای درخواست شناسایی و گزارش‌دهی فوری فعالیت‌های مشکوک را دارند. پلتفرم‌های مدرن RegTech از تحلیل‌های جریانی و زیرساخت‌های مبتنی بر ابر برای نظارت مستمر بر فعالیت‌های تجاری الگوریتمی استفاده می‌کنند. این انتقال به تیم‌های تطبیق این امکان را می‌دهد تا بلافاصله به ناهنجاری‌ها پاسخ دهند و اطمینان حاصل کنند که با الزامات نظارتی مانند MiFID II اتحادیه اروپا و قانون دسترسی به بازار SEC ایالات متحده مطابقت دارند. Nasdaq گزارش می‌دهد که راه‌حل‌های نظارت در زمان واقعی زمان میانگین شناسایی نقایص تطبیق را از ساعت‌ها به چند ثانیه کاهش داده و به طرز قابل توجهی یکپارچگی بازار را بهبود بخشیده‌اند.

علاوه بر این، مدل‌های یادگیری ماشین بر روی داده‌های تاریخی و مصنوعی آموزش داده می‌شوند تا دقت پیش‌بینی را بهبود بخشند و موارد مثبت کاذب را کاهش دهند. این نه تنها جریان‌های کاری تطبیق را روان می‌کند بلکه همچنین به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد تا منابع را به طور مؤثرتری تخصیص دهند. ادغام AI توضیح‌پذیر (XAI) نیز در حال کسب توجه بیشتری است، زیرا نهادهای نظارتی و شرکت‌ها در کنار هم خواستار شفافیت در فرایندهای تصمیم‌گیری خودکار هستند. بر اساس PwC، قابلیت توضیح دیگر یک معیار کلیدی در انتخاب ارائه‌دهنده RegTech است که تأکید بر رشد اهمیت حسابرسی و مسئولیت‌پذیری را منعکس می‌کند.

به طور خلاصه، همگرایی AI، یادگیری ماشین و نظارت در زمان واقعی در سال 2025، RegTech برای تطبیق تجاری الگوریتمی را متحول می‌کند و کارایی، دقت و شفافیت بیشتری را در بازارهای مالی جهانی فراهم می‌آورد.

چشم‌انداز رقابتی: بازیگران اصلی و نوآوران جوان

چشم‌انداز رقابتی برای راه‌حل‌های فناوری نظارتی (RegTech) که به طرز خاصی به تطبیق تجاری الگوریتمی در سال 2025 مربوط می‌شود، با تعامل دینامیک بین تامین‌کنندگان فناوری established، شرکت‌های تخصصی RegTech و یک موج از نوآوران نوظهور مشخص می‌شود. با تشدید نظارت جهانی—که توسط فریمورک‌هایی همچون MiFID II اتحادیه اروپا، قانون دسترسی به بازار SEC ایالات متحده و استانداردهای در حال تحول آسیا-اقیانوسیه هدایت می‌شود—شرکت‌های بازار مجبور به پذیرش ابزارهای پیشرفته تطبیق هستند که می‌توانند با پیچیدگی و سرعت تجاری الگوریتمی همراه شوند.

بازیگران اصلی در این حوزه شامل تأمین‌کنندگان فناوری مالی established مانند Nasdaq هستند که پلتفرم‌های جامع نظارت بر بازار و نظارت بر تجارت را ارائه می‌دهند و Bloomberg که راه‌حل‌های تطبیق آن شامل تحلیل‌های داده در زمان واقعی و گزارش‌دهی برای فعالیت‌های تجاری الگوریتمی است. NICE Actimize به عنوان یک نیروی غالب باقی می‌ماند که از AI و یادگیری ماشین برای شناسایی سوءاستفاده‌های بازار و تضمین رعایت مقررات در بازارهای جهانی استفاده می‌کند.

شرکت‌های تخصصی RegTech توانسته‌اند سهم قابل توجهی از بازار را با تمرکز بر چالش‌های منحصر به فرد تطبیق تجاری الگوریتمی به دست آورند. TradingScreen (که اکنون بخشی از TS Imagine است) و Trafinitiy نظارت پیش و پس از تجارت در زمان واقعی، هشدارهای خودکار آماده و مسیرهای حسابرسی را برای محیط‌های تجاری با فرکانس بالا فراهم می‌کنند. گروه ACA و SteelEye به خاطر پلتفرم‌های یکپارچه‌ای که نظارت بر تجارت، حفظ سوابق و گزارش‌های نظارتی را ترکیب می‌کنند، شناخته شده‌اند و به مشتریان این امکان را می‌دهند که با استفاده از یک رابط به چندین الزام تطبیق پاسخ دهند.

نوآوران نوظهور از معماری‌های مبتنی بر ابر، تحلیل‌های پیشرفته و AI توضیح‌پذیر برای مختل کردن بازار استفاده می‌کنند. استارتاپ‌هایی مانند ComplyAdvantage و Ayaspire با راه‌حل‌های ماژولار و مبتنی بر API که ارائه تحویل سریع و مقیاس‌پذیری برای هر دو طرف خرید و فروش را ممکن می‌سازند، در حال شکل‌گیری هستند. این شرکت‌های جدید به‌ویژه در آدرس‌دهی نیاز فزاینده به شفافیت در تصمیم‌گیری‌های مبتنی بر الگوریتم و نیاز به نظارت در زمان واقعی بر دارایی‌های مختلف بسیار توانا هستند.

طبق گزارش Grand View Research، پیش‌بینی می‌شود که بازار جهانی RegTech تا سال 2025 به 55.28 میلیارد دلار برسد و تطبیق تجاری الگوریتمی یک بخش رشد قابل توجه باشد. انتظار می‌رود که چشم‌انداز رقابتی همچنان سیال باقی بماند، زیرا الزامات نظارتی در حال تحول است و شرکت‌های بازار به دنبال ابزارهایی هستند که روز به روز پیچیده‌تر برای کاهش ریسک و تضمین تطابق در یک محیط تجاری خودکار هستند.

پیش‌بینی‌های رشد و اندازه بازار (2025–2030): CAGR، درآمد و نرخ‌های پذیرش

بازار فناوری نظارتی (RegTech) برای تطبیق تجاری الگوریتمی برای رشد قوی بین سال‌های 2025 تا 2030 آماده است، که توسط نظارت‌های فزاینده نظارتی، گسترش الگوریتم‌های تجاری پیچیده و نیاز به نظارت بر تطبیق در زمان واقعی تحت تاثیر قرار گرفته است. طبق پیش‌بینی‌های Grand View Research، پیش‌بینی می‌شود بازار جهانی RegTech در این دوره به نرخ رشد مرکب سالیانه (CAGR) تقریباً 20 درصد برسد، که بخش تطبیق تجاری الگوریتمی نمایانگر سهمی قابل توجه و در حال گسترش خواهد بود.

پیش‌بینی‌های درآمد نشان می‌دهد که بازار RegTech که در سال 2024 به ارزش 18.6 میلیارد دلار است، تا سال 2030 ممکن است از 46 میلیارد دلار فراتر رود، که راه‌حل‌های تطبیق تجاری الگوریتمی سهم قابل توجهی از این رشد را به خود اختصاص خواهد داد. MarketsandMarkets تخمین می‌زند که تقاضا برای راه‌حل‌های RegTech مناسب برای تطبیق تجاری دارای CAGR بین 22 تا 24 درصد از 2025 تا 2030 خواهد بود و در نتیجه از این بخش RegTech بازار پیشی خواهد گرفت به دلیل چالش‌های منحصر به فردی که توسط محیط‌های تجاری با فرکانس بالا و الگوریتمی ارائه می‌شود.

انتظار می‌رفت که نرخ‌های پذیرش در میان مؤسسات مالی تسریع شود، به‌ویژه در مناطق با چارچوب‌های نظارتی سخت‌گیرانه مانند آمریکای شمالی و اروپا. تا سال 2027، پیش‌بینی می‌شود که بیش از 70 درصد از بانک‌های Tier 1 و Tier 2 پلتفرم‌های پیشرفته RegTech برای تطبیق تجاری الگوریتمی را راه‌اندازی کنند، که از حدود 45 درصد در سال 2024 افزایش یافته است، طبق گزارش Deloitte. این افزایش به پیچیدگی فزاینده قوانین مانند MiFID II، قانون 15c3-5 SEC و مقررات دستکاری بازار (MAR) نسبت داده می‌شود که نیاز به نظارت در زمان واقعی، کنترل‌های ریسک پیش از تجارت و تجزیه و تحلیل‌های پس از تجارت دارد.

• آمریکای شمالی انتظار می‌رود که بزرگترین سهم بازار را حفظ کند، که ناشی از ابتکارات نظارتی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده وخودنظارت صنعت مالی است.
• اروپا به دلیل اصلاحات مداوم در MiFID II و قانون تاب‌آوری عملیاتی دیجیتال (DORA) شاهد رشد قوی خواهد بود، که به تأکید بر سازمان بورس و بازارهای اروپا انجام شده است.
• آسیا-اقیانوسیه به عنوان یک منطقه با رشد بالا در حال ظهور است، با پذیرش فزاینده در سنگاپور، هنگ کنگ و استرالیا، که تحت حمایت نهادهای نظارتی پیشگام مانند سازمان پویا سنگاپور است.

به طور کلی، دوره 2025 تا 2030 با رشد سریع در بازار RegTech برای تطبیق تجاری الگوریتمی مشخص خواهد شد که CAGR دو رقمی، افزایش درآمد و پذیرش گسترده در میان موسسات مالی جهانی را شامل می‌شود.

تحلیل منطقه‌ای: آمریکای شمالی، اروپا، آسیا-اقیانوسیه و بازارهای نوظهور

پذیرش فناوری نظارتی (RegTech) برای تطبیق تجاری الگوریتمی در حال تجربه تغییرات منطقه‌ای قابل توجهی است که تحت تأثیر چارچوب‌های نظارتی مختلف، بلوغ بازار و زیرساخت‌های فناوری در آمریکای شمالی، اروپا، آسیا-اقیانوسیه و بازارهای نوظهور قرار دارد.

آمریکای شمالی در خط مقدم استقرار RegTech در تجاری الگوریتمی است که تحت نظارت سخت‌گیرانه نهادهایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده وخودنظارت صنعت مالی قرار دارد. بازار ایالات متحده به خصوص شاهد سرمایه‌گذاری‌های قابل توجهی در نظارت بر تجارت در زمان واقعی، کنترل‌های ریسک پیش از تجارت و راه‌حل‌های گزارش‌دهی خودکار بوده است. تمرکز بر تضمین تطبیق با قوانینی مانند قانون 15c3-5 SEC و مقررات SCI است که مدیریت ریسک جامع را برای سیستم‌های تجاری خودکار الزامی می‌کند. نهادهای نظارتی کانادایی، از جملهکمیسیون بورس انتاریو نیز با وجود سرعت کمی کمتر، به پیشرفت پذیرش RegTech می‌پردازند و بر نظارت متقابل بازار و همگام‌سازی با استانداردهای ایالات متحده تأکید می‌کنند.

اروپا با یک محیط نظارتی همگن اما پیچیده مشخص می‌شود، که عمدتاً تحت تأثیرسازمان بورس و بازارهای اروپا (ESMA) و دستورالعمل ابزارهای مالی در اتحادیه اروپا II (MiFID II) قرار دارد. موسسات مالی اروپایی از RegTech برای پاسخگویی به الزامات شفافیت تجاری الگوریتمی، نگهداری سوابق سفارش و نظارت بر سوءاستفاده بازار استفاده می‌کنند. در این منطقه شاهد افزایش همکاری‌ها بین بانک‌ها و استارتاپ‌های RegTech، به‌ویژه در بریتانیا، آلمان و فرانسه هستیم که به دنبال خودکارسازی جریان‌های کاری نظارتی و بهبود مسیرهای حسابرسی هستند. بر اساس انتظار، قانون دسترسی به بازارهای دیجیتال (DORA) قرار است در سال 2025 به تسریع سرمایه‌گذاری‌های RegTech کمک کند.

• آسیا-اقیانوسیه شاهد رشد سریع پذیرش RegTech است، به ویژه در مراکز مالی مانند سنگاپور، هنگ کنگ و استرالیا. نهادهای نظارتی مانندسازمان پولی سنگاپور و کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا به طور فعال جعبه‌های شنی RegTech و مرکزهای نوآوری را ترویج می‌کنند. توجه در اینجا بر نظارت در زمان واقعی و تطابق بین‌مرزی است، زیرا بازارهای منطقه‌ای با پلتفرم‌های تجاری جهانی ادغام می‌شوند. با این حال، تکه‌تکه بودن نظارتی و سطوح مختلف بلوغ دیجیتال چالش‌های مداومی را ارائه می‌دهد.
• بازارهای نوظهور در مراحل ابتدایی پذیرش RegTech برای تطبیق تجاری الگوریتمی قرار دارند. در حالی که کشورهایی مانند برزیل و آفریقای جنوبی در حال پیشرفت هستند، منابع محدود نظارتی و زیرساخت‌های قدیمی روند پیاده‌سازی گسترده را کند می‌کنند. با این حال، همکاری‌های بین‌المللی و حمایت از سازمان‌هایی مانندبانک جهانی به پرورش پروژه‌های پایلوت و ابتکارات ظرفیت‌سازی کمک می‌کند و زمینه را برای رشد آینده فراهم می‌آورد.

به طور کلی، پیش‌بینی می‌شود سال 2025 شاهد ادامه دگرگونی منطقه‌ای در پذیرش RegTech برای تطبیق تجاری الگوریتمی باشد، با پیشتازی آمریکای شمالی و اروپا، آسیا-اقیانوسیه که به سرعت در حال جبران است و بازارهای نوظهور که به تدریج در حال ساختن قابلیت‌های بنیادی هستند.

چالش‌ها و فرصت‌ها: تغییرات نظارتی، موانع ادغام و مقیاس‌پذیری

چشم‌اندازفناوری نظارتی (RegTech) برای تطبیق تجاری الگوریتمی در سال 2025 تحت تأثیر تعامل دینامیک تغییرات نظارتی، موانع ادغام و چالش‌های مقیاس‌پذیری قرار دارد—که هر یک موانع و فرصت‌هایی را برای شرکت‌های بازار به همراه دارند.

تغییرات نظارتی: نهادهای نظارتی جهانی در حال افزایش تمرکز خود بر تجاری الگوریتمی هستند و الزامات نوینی در مورد شفافیت، نظارت در زمان واقعی و کنترل‌های ریسک تعریف می‌کنند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده وسازمان بورس و بازارهای اروپا هر دو چارچوب‌های خود را به‌روزرسانی کرده و نیاز به گزارش‌دهی دقیق‌تر و نظارت پیش و پس از تجارت قوی‌تر را الزامی کرده‌اند. این تغییرات تقاضا برای راه‌حل‌های پیشرفته RegTech که می‌توانند به سرعت با قوانین جدید تطابق پیدا کنند را افزایش می‌دهد، اما همچنین عدم اطمینان را نیز برای شرکت‌ها ایجاد می‌کند که باید به سرعت به‌روز رسانی‌های تطبیق را پیش‌بینی کرده و پیاده‌سازی کنند. فرصت در قابلیت‌های ارائه‌دهندگان RegTech برای ارائه پلتفرم‌های ماژولار و قابل پیکربندی است که می‌توانند به سرعت تغییرات نظارتی در داخل نواحی مختلف را در د рест بگیرند.

موانع ادغام: بسیاری از موسسات مالی هنوز از سیستم‌های تجاری قدیمی استفاده می‌کنند که سازگاری ذاتی با ابزارهای مدرن RegTech ندارند. ادغام راه‌حل‌های نظارت در زمان واقعی، نظارت بر تجارت و گزارش‌دهی در این محیط‌ها می‌تواند پرهزینه و پیچیده باشد. بر اساس گزارش Deloitte، بیش از 60 درصد از شرکت‌ها ادغام با زیرساخت‌های موجود را به عنوان یک چالش اصلی در پذیرش RegTech ذکر می‌کنند. با این حال، این مانع همچنین فرصتی است برای فروشندگان که راه‌حل‌های مبتنی بر API، مبتنی بر ابر و قابل همکاری را ارائه می‌دهند که اختلال را به حداقل می‌رساند و استقرار را تسریع می‌کند. شراکت‌های استراتژیک بین شرکت‌های RegTech و تأمین‌کنندگان پلتفرم‌های تجاری established به عنوان یک روند کلیدی برای مقابله با این چالش‌های ادغام ظاهر شده‌اند.

مقیاس‌پذیری: رشد تصاعدی در حجم معاملات و پیچیدگی رو به افزایش الگوریتم‌ها نیاز به راه‌حل‌های تطبیق دارند که بتوانند به راحتی مقیاس‌پذیر شوند. پلتفرم‌های RegTech باید حجم زیادی از داده‌ها را در زمان واقعی پردازش کنند و الگوهای مشکوک را شناسایی کرده و اطمینان حاصل کنند که با مجموعه قوانین پیچیده‌ای که هست مطابقت دارند. چالش‌های مقیاس‌پذیری به ویژه برای شرکت‌های کوچک‌تر که منابع کمتری نسبت به بانک‌های بزرگ دارند، بحرانی‌تر است. اما، ظهور ارائه‌دهندگان RegTech مبتنی بر ابر—مانند آنچه که توسط گارتنر مشخص شده—به شرکت‌های با اندازه‌های مختلف این امکان را می‌دهد که از زیرساخت‌های مقرون به صرفه و مقیاس‌پذیر که به صورت پرداخت بر اساس استفاده شده، بهره‌مند شوند. این دمکراتیزه کردن فناوری تطبیق پیشرفته، پیش‌بینی می‌شود که تسریع در پذیرش و نوآوری در این بخش را به همراه داشته باشد.

• نوسانات نظارتی نیازمند راه‌حل‌های RegTech agile و قابل پیکربندی است.
• ادغام با سیستم‌های قدیمی همچنان یک مانع مهم است، اما همچنین محرکی برای نوآوری نیز محسوب می‌شود.
• پلتفرم‌های مقیاس‌پذیر مبتنی بر ابر، حوزه رقابتی را برای بازیگران کوچک‌تر مستوی کرده‌اند.

چشم‌انداز آینده: توصیه‌های استراتژیک و اولویت‌های سرمایه‌گذاری

چشم‌انداز آینده فناوری نظارتی (RegTech) در تطبیق تجاری الگوریتمی تحت تأثیر نظارت‌های فزاینده نظارتی، پیشرفت‌های سریع فناوری و پیچیدگی روزافزون استراتژی‌های تجاری است. با توجه به اینکه نهادهای نظارتی جهانی مانندکمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده وسازمان بورس و بازارهای اروپا همچنان به اصلاح و اجرای قوانین در مورد سوءاستفاده‌های بازار، بهترین اجرای ممکن و تاب‌آوری عملیاتی می‌پردازند، موسسات مالی ملزم به اولویت‌بندی سرمایه‌گذاری‌های خود در راه‌حل‌های پیشرفته RegTech برای تضمین تطابق قوی و مدیریت ریسک هستند.

به‌طور استراتژیک، شرکت‌ها باید بر روی زمینه‌های کلیدی زیر برای سال 2025 و بعد از آن تمرکز کنند:

• نظارت و تجزیه و تحلیل مبتنی بر AI: سرمایه‌گذاری در ابزارهای نظارت مبتنی بر AI و یادگیری ماشین بسیار مهم است. این فناوری‌ها امکان نظارت در زمان واقعی بر فعالیت‌های تجاری، شناسایی الگوهای غیرمعمول و شناسایی پیشگیرانه فسادهای احتمالی بازار یا نقض‌های تطبیق را فراهم می‌کنند. ارائه‌دهندگان پیشرو RegTech مانندNICE Actimize و Smarts در حال توسعه ارائه‌های خود برای شامل تجزیه و تحلیل‌های پیشرفته و پردازش زبان طبیعی برای نظارت بر تطبیق به‌صورت عمیق‌تر هستند.
• گزارش‌دهی خودکار و مسیرهای حسابرسی: با الزام الزامات نظارتی به ثبت دقیق مسیر حسابرسی و گزارش‌دهی تقریباً آنی، خودکارسازی جریان‌های کاری تطبیق یک اولویت بالا است. راه‌حل‌هایی که به‌طور یکپارچه با پلتفرم‌های تجاری ادغام می‌شوند و سوابق غیر قابل تغییر و دارای زمان‌بندی را فراهم می‌کنند، برای برآورده‌سازی استانداردهای در حال تحول مانند MiFID II و قانون 613 SEC (سازمان رفتار مالی) ضروری خواهند بود.
• پلتفرم‌های مبتنی بر ابر و قابل همکاری: انتقال به پلتفرم‌های RegTech مبتنی بر ابر، مقیاس‌پذیری، هزینه‌های کارآمد و استقرار سریع را فراهم می‌آورد. قابلیت همکاری با سیستم‌های موجود تجاری و مدیریت ریسک برای پوشش جامع تطبیق بسیار حیاتی است. بر اساس گزارش گارتنر، انتظار می‌رود که پذیرش RegTech مبتنی بر ابر تسریع شود و پیش‌بینی می‌شود که بیش از 60 درصد از موسسات مالی تا سال 2025 عملکردهای اصلی تطبیق را به فضای ابری منتقل کنند.
• همگام‌سازی جهانی مقررات: با افزایش تجارت فرامرزی، شرکت‌ها باید در راه‌حل‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که قادر به انطباق با الزامات چند حوزه‌ای باشند. پلتفرم‌های RegTech که موتورهای قانونی قابل پیکربندی و به‌روزرسانی‌های نظارتی در زمان واقعی را ارائه می‌دهند، بهترین شرایط را برای پشتیبانی از استراتژی‌های تطابق جهانی دارند (Deloitte).

به طور خلاصه، ضرورت استراتژیک برای سال 2025 واضح است: موسسات مالی باید سرمایه‌گذاری‌های RegTech را در اولویت قرار دهند که تطابق بهینه، یکپارچگی بدون درز و انعطاف‌پذیری در برابر تغییرات جهانی نظارتی را ارائه دیت. پذیرندگان اولیه نه تنها ریسک‌های تطبیق را کاهش می‌دهند، بلکه در کارایی عملیاتی و اعتماد بازار نیز مزیت رقابتی کسب می‌کنند.

منابع و مراجع

• سازمان بورس و بازارهای اروپا
• MarketsandMarkets
• Deloitte
• Deloitte
• NICE Actimize
• Smarts Trade Surveillance
• PwC
• TradingScreen
• ACA Group
• Grand View Research
• خودنظارت صنعت مالی
• سازمان پولی سنگاپور
• کمیسیون بورس انتاریو
• بانک جهانی
• سازمان رفتار مالی